アッサ・アブロイ: 拡大する業界の利益プールから恩恵を受ける理想的な立場にあります。 魅力的な株式

アッサ・アブロイ ASSA B 株は、当社の公正価値推定 320 スウェーデンクローナと比べて魅力的であり、アナリストの異動後もその公正価値は変化していません。 ロックおよび物理アクセス システムの世界的リーダーを目指すという当社の長期的なテーマは変わりません。 特に、アッサ・アブロイは、現在進行中の電気機械式ロック システムの受け入れと普及の増加による実質的な成長機会を最大限に活用するのに最適な立場にあると考えています。 現在、投資家は、ロックおよび物理的アクセス業界の明確な世界的リーダーであるアッサ・アブロイの前にある長期的な成長の機会を十分に評価していないと考えており、株式は当社の評価額より 22% 割引の魅力的な価格で取引されています。

当社は、安全性、信頼性、革新的な製品の代名詞である Assa Abloy の一連の強力なブランドを反映して、幅広い経済堀の評価を維持し、セキュリティ システム インテグレーターや鍵屋の検索コストを削減するよう努めています。 Assa Abloy は、世界最大のロック システムおよび製品サプライヤーとして数十年にわたって築き上げられた、世界最大のメカニカル ロック設置ベースを誇ります。 顧客切り替えコストが高いため、その巨大な設置ベースが提供する独自のスペアパーツやアフターマーケット サービスの安定的で安定した収益性の高いアフターマーケット販売が守られています。 また、当社はモーニングスターの中程度の不確実性格付けおよび標準的なモーニングスター資本配分格付けも維持します。

当社は、電気機械式ロック システムへの継続的な移行がアッサ アブロイにとって、特に、2022 年のグループ売上高の約 85% を占めるアッサ アブロイの最も重要な地域である北米とヨーロッパにおいて、長期的な成長の機会をもたらすと前向きに考えています。 電気機械式ロックの採用率現時点では普及率は低く、北米市場と欧州市場の住宅セグメントと非住宅セグメントでの導入率はそれぞれ 8% と 15% と推定されています。

著者は、この記事で言及されている証券の株式を所有していません。 モーニングスターの編集方針についてご覧ください。